“空殼”私募去哪了？8月1日，第二階段針對(duì)未備案產(chǎn)品的私募基金機(jī)構(gòu)清理大限屆至。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)最新發(fā)布的公告稱，超過(guò)7800家既未提交法律意見書也未在協(xié)會(huì)備案私募基金產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)已被注銷私募基金管理人登記。
若加上2016年5月1日第一階段被注銷機(jī)構(gòu)以及期間主動(dòng)申請(qǐng)注銷登記的機(jī)構(gòu)，今年2月5日《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》實(shí)施以來(lái)，已經(jīng)有累計(jì)超過(guò)1萬(wàn)家機(jī)構(gòu)被注銷私募基金管理人登記。
中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)強(qiáng)調(diào)，兩個(gè)階段的注銷工作將對(duì)行業(yè)發(fā)展起到“扶優(yōu)限劣”的作用。一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，在監(jiān)管層對(duì)私募管理不斷規(guī)范的背景下，無(wú)論是從私募行業(yè)發(fā)展角度還是從保護(hù)投資利用角度，都需要對(duì)行業(yè)進(jìn)行梳理，剔除掉那些僅僅占用私募牌照資源的機(jī)構(gòu)，留下那些真正有利于私募行業(yè)發(fā)展的機(jī)構(gòu)，去偽存真。
累計(jì)注銷機(jī)構(gòu)超萬(wàn)家
與第一階段私募機(jī)構(gòu)注銷一樣，此次“空殼”私募清理大限源于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）的一紙公文。2016年2月5日，協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》（以下簡(jiǎn)稱《公告》），旨在進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記、督促私募基金管理人依法及時(shí)展業(yè)、加強(qiáng)私募基金信息報(bào)送、強(qiáng)化相關(guān)高管人員的資質(zhì)條件。
在上述通知中，協(xié)會(huì)要求對(duì)三類私募基金實(shí)施注銷備案：第一類是新登記的私募基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的；第二類是已登記滿12個(gè)月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品，在2016年5月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的；第三類是已登記不滿12個(gè)月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品，在2016年8月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的。
而在此期間，協(xié)會(huì)通過(guò)電子郵件、微信公眾號(hào)、協(xié)會(huì)官網(wǎng)以及系統(tǒng)站內(nèi)提示等多種途徑、反復(fù)提醒相關(guān)私募基金管理人抓緊落實(shí)《公告》要求。
根據(jù)協(xié)會(huì)提供的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，按照《公告》要求，2016年8月1日，第二階段有超過(guò)7800家既未提交法律意見書也未在協(xié)會(huì)備案私募基金產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)已被注銷私募基金管理人登記。
此前的統(tǒng)計(jì)則顯示，今年2月5日前已登記滿12個(gè)月且在2016年5月1日前既未補(bǔ)交法律意見書也未申請(qǐng)備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人共約2000家，協(xié)會(huì)已按照《公告》要求予以注銷。
“自8月1日起，私募基金管理人公示平臺(tái)已不再公示被注銷機(jī)構(gòu)的登記信息�！眳f(xié)會(huì)在8月1日實(shí)施注銷備案當(dāng)天發(fā)布的最新公告中稱。若加上2016年5月1日第一階段被注銷機(jī)構(gòu)以及期間主動(dòng)申請(qǐng)注銷登記的機(jī)構(gòu)，《公告》實(shí)施以來(lái)，累計(jì)超過(guò)1萬(wàn)家機(jī)構(gòu)已被注銷私募基金管理人登記。
規(guī)范行業(yè)去偽存真
“協(xié)會(huì)2月份發(fā)布《公告》的意圖也是為了規(guī)范私募行業(yè)。私募機(jī)構(gòu)管理施行的是備案制，早期門檻低也很容易成功，而隨著協(xié)會(huì)對(duì)私募的管理不斷加強(qiáng)，越來(lái)越規(guī)范，門檻自然抬高，想做私募的機(jī)構(gòu)一定要具備相應(yīng)的實(shí)力�！币晃徊辉竿嘎缎彰臉I(yè)內(nèi)人士向本報(bào)記者表示。
他認(rèn)為，在這種背景下，自然要經(jīng)歷大浪淘沙、去偽存真，剔除掉那些僅僅占用私募牌照資源的機(jī)構(gòu)。“無(wú)論是從私募行業(yè)發(fā)展角度還是從保護(hù)投資利用角度，都需要對(duì)行業(yè)有一個(gè)梳理，留下那些真正有利于私募行業(yè)發(fā)展的機(jī)構(gòu)�！彼硎尽�
事實(shí)上，協(xié)會(huì)也在強(qiáng)調(diào)，兩個(gè)階段的注銷工作將有利于保護(hù)投資者利益，有利于提高私募基金行業(yè)機(jī)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)作水平，有利于保障合法私募基金管理人的聲譽(yù)，對(duì)行業(yè)發(fā)展起到“扶優(yōu)限劣”的作用。
最新數(shù)據(jù)顯示，目前在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記并公示為私募基金管理人的機(jī)構(gòu)超過(guò)1.6萬(wàn)家，其中《公告》發(fā)布后新登記機(jī)構(gòu)超過(guò)800家。在所有登記機(jī)構(gòu)中，已備案私募基金產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)超過(guò)1.2萬(wàn)家，備案私募基金產(chǎn)品超過(guò)4萬(wàn)只，認(rèn)繳規(guī)模約7.8萬(wàn)億元，實(shí)繳規(guī)模約6.5萬(wàn)億元。
不過(guò)，協(xié)會(huì)人士同時(shí)認(rèn)為，近年來(lái)我國(guó)私募基金行業(yè)發(fā)展迅速，但在私募機(jī)構(gòu)登記備案前期也出現(xiàn)了魚龍混雜、良莠不齊等問(wèn)題。
一是部分機(jī)構(gòu)盲目登記，實(shí)際并無(wú)開展私募基金業(yè)務(wù)的真實(shí)意愿；二是部分機(jī)構(gòu)沒(méi)有基本展業(yè)能力，不具備基本的從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、資本金等企業(yè)運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)設(shè)施或條件，長(zhǎng)期募集不到資金或未受聘成為投資管理人；三是部分機(jī)構(gòu)借私募基金之名，從事P2P、民間借貸、擔(dān)保等與私募基金管理無(wú)關(guān)或利益沖突的業(yè)務(wù)。
更有甚者，一些非法集資違法犯罪活動(dòng)假借私募基金的名義招搖撞騙，欺詐公眾。協(xié)會(huì)人士認(rèn)為，前期大量已登記私募基金管理人長(zhǎng)期未真實(shí)展業(yè)、“空殼”現(xiàn)象擾亂了行業(yè)秩序，影響了私募行業(yè)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)工作的真實(shí)性和有效性。
機(jī)構(gòu)注銷不會(huì)一刀切
不過(guò)，盡管此輪“空殼”機(jī)構(gòu)注銷監(jiān)管層雷厲風(fēng)行，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，協(xié)會(huì)并沒(méi)有采用一刀切的做法。
“協(xié)會(huì)發(fā)《公告》的目的是促進(jìn)私募行業(yè)健康發(fā)展，并且現(xiàn)有制度對(duì)材料的審核更嚴(yán)格，周期較長(zhǎng)，因此對(duì)于一些真心想做私募并積極上報(bào)材料的機(jī)構(gòu)是會(huì)給予一定期限。8月1日這個(gè)時(shí)點(diǎn)真正清理的是那些沒(méi)有作為或確無(wú)實(shí)力的空殼機(jī)構(gòu)�！鄙鲜鼋邮鼙緢�(bào)記者采訪的人士表示。
事實(shí)上，協(xié)會(huì)也明確表示，針對(duì)2016年2月5日前已登記，且在2016年8月1日前已補(bǔ)交法律意見書申請(qǐng)或提交首只私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)、正在辦理過(guò)程中的私募基金管理人，協(xié)會(huì)將適當(dāng)順延辦理時(shí)間，并將公示辦理狀態(tài)。
