繼中海、中遠(yuǎn)之后，中航系于上周開啟整合大幕，旗下三家上市公司同時宣布停牌。資產(chǎn)注入的強烈預(yù)期加上國資改革大潮洶涌，以中航系為代表的上市公司有望在下半年A股市場中上演好戲。在核心概念股停牌的情況下，借道重倉基金或?qū)⒊蔀榉窒砀母锛t利的最佳選擇。
中航系接棒央企整合
作為央企重要一支的中航系旗下公司停牌引發(fā)市場追捧。
8月12日，中國航空工業(yè)集團(tuán)公司旗下三家上市公司中航電子、中航機電、中航飛機分別公告，因籌劃重大事項，公司股票當(dāng)日起停牌。此前，中航工業(yè)旗下另一家公司中航資本已于8月7日起停牌。
從市場調(diào)整以來中航系公司股價走勢來看，市場對軍工整合期待已久。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，7月9日以來，包括中航動控、中航動力、中直股份在內(nèi)的中航系旗下公司漲幅超過100%，在反彈中表現(xiàn)強勢。
有機構(gòu)人士表示，中航系旗下公司資質(zhì)較好，資本市場對其存在較高的預(yù)期是股價快速反彈的重要原因。
據(jù)了解，中航系資產(chǎn)證券化水平在60%左右，但按照資產(chǎn)證券化達(dá)到80%的目標(biāo)，仍然存在巨大的市場運作空間�！爸耙阅媳避嚍榇淼难肫笳蠟槭袌鰳淞⒘藰�(biāo)桿，在國企改革和產(chǎn)業(yè)升級背景下，中航系等有著‘軍民融合’價值概念公司，獲得市場認(rèn)可是情理之中�！鄙鲜鰴C構(gòu)人士稱。
部分基金潛伏重倉
在國企改革風(fēng)起云涌的大環(huán)境下，如何參與其中并分享改革紅利成為投資者關(guān)注的焦點。記者發(fā)現(xiàn)，在停牌之前就已有機構(gòu)潛伏相關(guān)股票。
資料顯示，截至6月30日，共有17家機構(gòu)布局中航電子，其中，鵬華中證國防指數(shù)分級基金二季度大幅增持中航電子1037.40萬股至1229.30萬股。查閱該基金的持倉情況可以發(fā)現(xiàn)，其堪稱中航系等軍工改革的忠實擁躉。在其10大重倉股中，有4只為中航系旗下公司，分別為中航飛機、中航動力、中航電子和中航動控。
與鵬華中證國防指數(shù)分級基金在中航電子一枝獨秀不同，中航機電有6只基金持有量相對較大，中航軍工分級持有815萬股、前海開源大安全持有250萬股、工銀瑞信總回報持有650萬股、工銀瑞信新金融持有330萬股，另外鵬華弘潤、鵬華弘利各持有119萬股、114萬股。
中航飛機也有多只基金進(jìn)駐且持股數(shù)量較多，其中，富國軍工分級持有5674萬股，鵬華國防持有4422萬股，富國國企改革分級持有3645萬股。中航資本只有一只基金持股量相對較大，為大成藍(lán)籌穩(wěn)健，持有1991萬股。
關(guān)注重倉軍工概念基金
業(yè)內(nèi)資深人士表示，中航系僅是軍工資產(chǎn)證券化大潮的“馬前卒”，隨著改革繼續(xù)推進(jìn)，更多的軍工資產(chǎn)有望實現(xiàn)證券化，也將給市場帶來更多紅利。
有機構(gòu)發(fā)布研報稱，目前中國十大軍工集團(tuán)資產(chǎn)證券化率參差不齊，總體僅為30%左右，大量優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)仍未上市，在目前8萬億元體量的國防工業(yè)中，未來除戰(zhàn)略裝備外，資產(chǎn)質(zhì)量最好、盈利能力最強的研究所等所有軍工業(yè)務(wù)資產(chǎn)都將進(jìn)行市場化改革，持續(xù)注入上市公司。
以鵬華中證國防指數(shù)分級基金和大成藍(lán)籌穩(wěn)健混合基金為代表的軍工重倉基金值得關(guān)注。
資料顯示，鵬華中證國防指數(shù)分級基金持倉中航飛機和中航電子，合計市值17.76億元，占基金市值的12.86%。大成藍(lán)籌穩(wěn)健混合基金持倉中航飛機和中航資本，占基金市值比例達(dá)18.34%。
除此之外，還有多只基金持倉單只停牌個股比重超過5%，其中前海開源中國成長混合基金、前海開源大海洋混合基金、博時產(chǎn)業(yè)新動力基金、申萬菱信中證軍工指數(shù)分級基金、前海開源中證軍指數(shù)基金持有中航飛機比重分別為9.88%、7.08%、6.19%、5.62%和5.59%；北信瑞豐平安中國主題基金持有中航電子比重達(dá)6.47%。
